根據起點(diǎn)研究院實(shí)地調研，受益于國內共享?yè)Q電、新國標和海外需求增長(cháng)等實(shí)共同推動(dòng)，2023年中國電動(dòng)兩輪車(chē)銷(xiāo)量將超過(guò)5400萬(wàn)輛，兩輪車(chē)電動(dòng)化、輕量化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等趨勢將繼續強化。

龐大的市場(chǎng)空間催生出大規模的電池需求。當前，鋰電池、鈉電池等加快滲透，加速電動(dòng)兩輪車(chē)產(chǎn)業(yè)升級轉型。

在起點(diǎn)研究李振強看來(lái)，至2030年，電動(dòng)兩輪車(chē)電池將呈現“鋰鈉鉛共舞”、三分天下的格局。電動(dòng)兩輪車(chē)從鉛酸電池到鋰電化、鈉電化是大勢所趨，高能量密度的鋰電池，能讓車(chē)更輕便，續航里程更長(cháng)。同時(shí)鈉電池應用可以豐富企業(yè)的產(chǎn)品線(xiàn)，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

8月25日，起點(diǎn)研究李振強在第三屆中國（鋰電鈉電）電動(dòng)自行車(chē)論壇做了上述判斷。

近年來(lái)受新國標影響，鋰電滲透率快速上升，但近兩年經(jīng)歷了碳酸鋰價(jià)格至60萬(wàn)元/噸的暴漲，滲透率有所下滑，廠(chǎng)商為控制成本支出而選擇相對便宜的鉛酸電池。同時(shí)兩輪車(chē)鋰電池市場(chǎng)仍存在不少安全隱患、質(zhì)量參差不齊等問(wèn)題。

但隨著(zhù)鋰電原材料價(jià)格穩定、新國標政策進(jìn)一步完善，在中國當前電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)超3.5億的保有量，且每年增量近4000萬(wàn)輛的市場(chǎng)空間下，鋰電替換鉛酸進(jìn)程將提速。

我們預計，2023年有望達到約50％鋰電滲透率，對應16GWh裝機，未來(lái)3年需求復合增速將達30％。在此基礎之上，共享電單車(chē)的發(fā)展以及換電模式的成熟有望繼續催化增量市場(chǎng)。

從兩輪車(chē)鋰電技術(shù)路線(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)格局呈現多條路徑共存，應用多點(diǎn)開(kāi)花的局面。由于電動(dòng)兩輪車(chē)對鋰電池的性?xún)r(jià)比要求更高，且企業(yè)格局分散，因此目前不同鋰電材料技術(shù)應用共存。在技術(shù)端持續迭代升級下，頭部企業(yè)推出具備高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品，將引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)向。

另一邊，鈉電池因成本、安全等優(yōu)勢，在電動(dòng)兩輪車(chē)上迎來(lái)巨大的替代空間。

從政策角度來(lái)看，2022年以來(lái)，國家工信部等各部分發(fā)布的政策規劃中，多次提到加強鋰電子電池等高能量密度儲能技術(shù)的研發(fā)，7月正式推薦指定標準化鈉離子電池符號、命名等，鈉離子電池已是研發(fā)提升的重點(diǎn)。

從產(chǎn)品端來(lái)看，隨著(zhù)鈉離子電池逐步運用，成本有望持續下降，單車(chē)售價(jià)及凈利空間進(jìn)一步打開(kāi)。

李振強認為，隨著(zhù)鈉電池相關(guān)技術(shù)逐步成熟，產(chǎn)業(yè)鏈配套逐步完善，規?；鸩斤@現，預計未來(lái)5年內鈉電池綜合成本有望降至0.4元/Wh以下，成本接近鉛酸電池，與鋰電池成本有較大優(yōu)勢。這無(wú)疑將加快鈉離子電池對電動(dòng)二輪車(chē)的滲透率，其產(chǎn)業(yè)化將策動(dòng)兩輪車(chē)新一輪變革。

預測2025年/2030年鈉電池市場(chǎng)規模分別達到91GWh和1132GWh，未來(lái)8年鈉電池市場(chǎng)規模將保持高速增長(cháng),2030年鈉電池在兩輪車(chē)出貨量達到8.6GWh。

總的來(lái)看，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)已逐漸進(jìn)入以產(chǎn)品升級、產(chǎn)能擴張、渠道布局、品牌價(jià)值為主導的良性發(fā)展階段。值此兩輪車(chē)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展期，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下更需要協(xié)同合作，探討發(fā)展新模式，共享前沿新技術(shù)，推動(dòng)構建鋰電、鈉電、兩輪和共享?yè)Q電全產(chǎn)業(yè)鏈良性新生態(tài)。